Mit den neuen ‚Julius Bär Smart Equity UCITS ETFs’ schliesst Swiss & Global Asset Management eine Lücke im Schweizer Fondsmarkt: Anleger können erstmals aktiv verwaltete Aktien-ETFs über die Schweizer Börse handeln. Der Handelsstart an…
der SIX Swiss Exchange in Zürich ist am Montag, 31. März 2014.
Die neue Produktpalette von Swiss & Global Asset Management umfasst vier Fonds, die bereits am 29. Juni 2012 als erste rein aktiv verwaltete Aktienfonds im Active ETF-Segment der Deutschen Börse in Frankfurt (XETRA) gelistet wurden. Ab dem 31. März 2014 sind die Julius Bär Smart Equity UCITS ETFs nun auch als erste aktive Aktien-ETFs in der Schweiz an der SIX Swiss Exchange handelbar.
| Fonds / Angebotene Währung (ohne Währungsabsicherung) | Telekurs Ticker | Benchmark | Management-gebühr |
| JB Smart Equity UCITS ETF World, EUR JB Smart Equity UCITS ETF World, USD JB Smart Equity UCITS ETF World, CHF | JBSEWE JBSEWU JBSEWC | MSCI AC World Daily TR Net Index | 0.45% |
| JB Smart Equity UCITS ETF Emerging Markets, EUR JB Smart Equity UCITS ETF Emerging Markets, USD JB Smart Equity UCITS ETF Emerging Markets, CHF | JBSEME JBSEMU JBSEMC | MSCI EM Daily TR Net Index | 0.45% |
| JB Smart Equity UCITS ETF Europe, EUR JB Smart Equity UCITS ETF Europe, CHF | JBSEEE JBSEEC | MSCI Europe Daily TR Net Index | 0.45% |
| JB Smart Equity UCITS ETF Asia, EUR JB Smart Equity UCITS ETF Asia, USD JB Smart Equity UCITS ETF Asia, CHF | JBSEAE JBSEAU JBSEAC | MSCI Asia Pacific Ex Japan Daily TR Net Index | 0.45% |
Jeder der vier Julius Bär Smart Equity UCITS ETFs investiert in bis zu 200 Aktien. Die ETFs investieren dabei vollständig in Aktien und verzichten auf den Einsatz von Derivaten wie Swaps, Futures und Optionen. Die Ausleihe von Aktien (Securities lending/borrowing) ist nicht erlaubt, sodass Anleger keinerlei Emittenten- oder Gegenparteienrisiko tragen.
Die Julius Bär Smart Equity UCITS ETFs kombinieren die Vorteile herkömmlicher, börsengehandelter ETFs – wie Transparenz, Kosteneffizienz und Liquidität – mit den Stärken einer aktiven Anlagestrategie. Die Fonds investieren mit einem systematischen Ansatz in ausgewählte Aktien aus dem jeweiligen MSCI-Referenzindex, wobei jede Position einer qualitativen Überprüfung unterzogen wird, bevor sie im Portfolio integriert wird.
Das Ziel der Fonds ist, eine positive Zusatzrendite im Vergleich zu den relevanten passiven ETFs zu generieren, indem zwei eigens entwickelte systematische Strategien in einem Portfolio kombiniert werden:
- Die systematische Trend-Strategie konzentriert sich auf Anlagechancen, die sich aus typischen Verhaltensmustern der Anleger ergeben. Die Strategie identifiziert – basierend auf technischen Indikatoren – Trends und Trendwenden, mit dem Ziel, kurz- und mittelfristige Preisanomalien auszunutzen. Alle Aktien in diesem Teilportfolio werden gleichgewichtet.
- Bei der systematischen Value-Strategie steht die Aktienbewertung im Mittelpunkt. Sie identifiziert und nützt Preisanomalien auf Basis mittel- und langfristiger Bewertungskriterien. Die Aktien in diesem Teilportfolio werden nach Marktkapitalisierung gewichtet.
Je höher die risikogewichtete Rendite (gemessen am ex-post Information Ratio), desto höher ist der Anteil der jeweiligen Strategie im Gesamtportfolio.
Michele Porro, Head of Distribution Swiss & Global Asset Management, unterstreicht: „Swiss & Global steht für eine aktive Vermögensverwaltung. Die neuen Fonds nutzen unsere zwanzigjährige Expertise in der systematischen Aktienselektion und verbinden sie mit den Vorteilen börsengehandelter Fonds – wir bieten damit transparente und liquide Produkte an, wie sie viele Anleger suchen. Der ETF-Markt ist in den letzten Jahren stark gewachsen und ein wichtiger Teil der Fondsindustrie geworden – mit dem Listing einer aktiven ETF-Palette an der Schweizer Börse schliessen wir eine Lücke im Fondsangebot.“
Stefan Fröhlich, Lead-Fondsmanager der Julius Bär Smart Equity UCITS ETFs bei Swiss & Global, ergänzt:
„Das Ziel unserer aktiven Anlagestrategie ist es, die typischen menschlichen Fehler im Anlageprozess zu vermeiden bzw. zu unserem Vorteil zu nutzen. Dazu gehören beispielsweise temporäre Überreaktionen oder der starke Herdeninstinkt vieler Anleger. Wir wählen die Aktien sehr systematisch aus, basierend auf Regeln, die wir über Jahre entwickelt haben. Zusätzlich unterliegt jede Position einer qualitativen Überprüfung, bevor sie ins Portfolio kommt. Dieses Wissen stellen wir dem Anleger nun erstmals in einer ETF-Struktur zur Verfügung.“
Die Julius Bär Smart Equity UCITS ETFs sind in der Schweiz, Deutschland, Grossbritannien, Liechtenstein, Luxemburg, Frankreich, Österreich und Spanien zum öffentlichen Vertrieb zugelassen. Weitere Länderregistrierungen sind geplant, unterliegen jedoch der vorherigen Zulassung durch die jeweilige Aufsichtsbehörde.
Fondsdaten
| Handelsstart an der SIX Swiss Exchange | 31. März 2014 |
| SICAV | Julius Baer Special Funds |
| Domizil | Luxemburg |
| Rechtliche Struktur | SICAV nach Luxemburger Recht / UCITS IV |
| Anlageverwalter | Swiss & Global Asset Management AG |
| Market Maker | Flow Traders B.V., Bank Julius Bär |
Quelle: ETFWorld.ch – Swiss & Global Asset Management
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