LGT : Öl steigt, asiatische Aktien nach Gesprächen zwischen Trump und Xi unter Druck

Die asiatischen Aktienmärkte gerieten derweil unter Druck, nachdem eine Vertretung der US-Handelsbehörde erklärt hatte, dass Exportkontrollen für Chips bei den US-chinesischen Gesprächen am Donnerstag nicht im Detail erörtert worden seien. Der südkoreanische KOSPI führte die regionalen Verluste an und brach um mehr als 6% ein, während auch der japanische Nikkei 225 und der Hang Seng in Hongkong deutlich nachgaben, da Halbleiteraktien zurückfielen. Gold und Silber notierten deutlich tiefer, während der US-Dollar und die Renditen von US-Staatsanleihen zulegten.

Die Ölpreise stiegen am Freitag, nachdem Trump erklärt hatte, China habe nach Gesprächen mit Xi zugestimmt, US-Rohöl zu kaufen, obwohl Peking die Käufe nicht bestätigt hatte. Brent-Rohöl zur Lieferung im Juli stieg um 1.3% auf mehr als USD 107 je Barrel, während West Texas Intermediate zur Lieferung im Juni um 1.5% auf knapp USD 103 je Barrel zulegte. Über den Ölmarkt hinaus erklärten Vertreterinnen und Vertreter Chinas und der USA am Donnerstag, beide Seiten hätten vereinbart, in den nächsten 3 Jahren und darüber hinaus kooperativere Beziehungen im Rahmen einer „strategischen Stabilität“ anzustreben. Gold wurde am Freitag bei rund USD 4570 je Unze gehandelt, ein Minus von fast 2%, während Silber um mehr als 6% auf USD 78 je Unze nachgab. Der US-Dollar-Index legte um 0.2% zu, während die Renditen von US-Staatsanleihen über die gesamte Kurve hinweg stiegen. Die Rendite 2-jähriger Papiere lag bei rund 4.1%, jene 10-jähriger Papiere bei 4.5%.

Asiatische Aktien fallen, da Hoffnungen im Chipsektor schwinden

Die meisten asiatischen Aktienmärkte gaben am Freitag nach, da Sorgen über die US-Politik zu Chipexporten auf Halbleiteraktien lasteten. Der südkoreanische KOSPI führte die Verluste an und fiel um 6.3%, während der japanische Nikkei 225 um 2.1% nachgab und der Hang Seng in Hongkong 1.6% verlor, nachdem eine Vertretung der US-Handelsbehörde erklärt hatte, dass Exportkontrollen für Chips bei den US-chinesischen Gesprächen am Donnerstag nicht im Detail erörtert worden seien. Der CSI 300 auf dem chinesischen Festland fiel um 0.8%, während der indische Nifty 50 mit einem Plus von 0.4% gegen den Trend zulegte. Der australische S&P/ASX 200 lag 0.3% tiefer.

US-Aktien steigen dank KI-Optimismus

US-Aktien legten am Donnerstag zu, da eine wiederauflebende Begeisterung für künstliche Intelligenz Technologiewerte stützte. Der Nasdaq 100 stieg um 0.7% auf 29’580.30 Punkte, der S&P 500 gewann 0.8% auf 7501.24 Punkte, und der Dow Jones Industrial Average kletterte um 0.8% auf 50’063.46 Punkte, nahe seinem Rekord vom Februar. Der Netzwerkausrüster Cisco sprang um 13.4% nach oben, nachdem das Unternehmen besser als erwartete Ergebnisse für das 3. Quartal gemeldet und seinen Ausblick für 2025/26 angehoben hatte, gestützt durch Erwartungen einer stärkeren Nachfrage von grossen Cloud-Computing-Anbietern. Auch KI-nahe Aktien legten zu, wobei Nvidia um 4.4% stieg, während der Chiphersteller Cerebras Systems bei seinem Börsendebüt kräftig zulegte, nachdem der Ausgabepreis für den Börsengang über der indizierten Spanne festgelegt worden war.

US-Erzeugerpreise steigen sprunghaft

Die US-Erzeugerpreise stiegen im April gegenüber März um 1.4%, nach einem revidierten Anstieg von 0.7%, und übertrafen die Prognosen deutlich, wie am Mittwoch veröffentlichte Daten zeigten. Die jährliche Erzeugerpreisinflation stieg von 4.3% auf 6%, während die Kernpreise ohne Nahrungsmittel und Energie gegenüber dem Vormonat um 1% und gegenüber dem Vorjahr um 5.2% zulegten. Die Zahlen folgten auf stärker als erwartete Daten zur US-Verbraucherpreisinflation, die am Montag veröffentlicht worden waren und einen Preisanstieg von 3.8% gegenüber dem Vorjahr zeigten, der vor allem auf höhere Energiekosten zurückzuführen war. Der erneute Inflationsdruck könnte den geldpolitischen Kurs der US-Notenbank Federal Reserve vor ihrer nächsten Sitzung im Juni erschweren, wobei Händlerinnen und Händler zunehmend die Möglichkeit einer Zinserhöhung bis zum Jahresende einpreisen.

Europäische Aktien legen nach US-chinesischen Gesprächen zu

Europäische Aktien stiegen am Donnerstag, da Anlegerinnen und Anleger durch die Gespräche zwischen den USA und China sowie durch die anhaltende Stärke der US-Technologiewerte im Zusammenhang mit künstlicher Intelligenz ermutigt wurden. Der Euro Stoxx 50 gewann 1.1%. Bei den makroökonomischen Daten teilte Eurostat am Mittwoch mit, dass das Bruttoinlandprodukt der Eurozone im 1. Quartal um 0.1% gestiegen sei, nach 0.2% im 4. Quartal, während sich das jährliche Wachstum von 1.3% auf 0.8% verlangsamte. Die Beschäftigung in der Eurozone stieg im 1. Quartal ebenfalls um 0.1%, nach 0.2% im Vorquartal, wobei sich das jährliche Beschäftigungswachstum von 0.7% auf 0.5% abschwächte. In der gesamten EU stieg das BIP gegenüber dem Vorquartal um 0.2% und gegenüber dem Vorjahr um 1%, während die Beschäftigung gegenüber dem Vorquartal um 0.1% und gegenüber dem Vorjahr um 0.6% zunahm.

Wachstum in Grossbritannien beschleunigt sich im 1. Quartal

Die britische Wirtschaft wuchs im 1. Quartal um 0.6%, nach 0.2% im 4. Quartal, wie am Donnerstag veröffentlichte vorläufige Daten zeigten. Das Wachstum wurde hauptsächlich durch breit abgestützte Zuwächse im Dienstleistungssektor getragen. Die Produktion legte leicht zu, und der Bausektor kehrte zum Wachstum zurück, womit sich die Schwäche von Ende letzten Jahres teilweise umkehrte. Die Zahlen spiegeln eine stärkere Dynamik zu Jahresbeginn wider, doch der Iran-Krieg dürfte die Aktivität im weiteren Verlauf durch höhere Energiekosten, ein schwächeres Geschäftsklima und rückläufige offene Stellen belasten. Die Daten bieten der Regierung von Premierminister Keir Starmer eine gewisse Unterstützung, da der politische Druck nach den schwachen Ergebnissen der Labour-Partei bei den Kommunalwahlen in der vergangenen Woche zunimmt.

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