Um die Transparenz der Methodologie der Mid Cap Indizes weiter zu erhöhen haben die Mitglieder des CEE & CIS Indexkomitees in der regelmäßigen Sitzung am 8. März 2012 folgende neue Vorgehensweise beschlossen:...
Um in einen Mid Cap Index aufgenommen zu werden muss ein Unternehmen bestimmte Voraussetzungen an Größe und Liquidität erfüllen. Die Ausgangsbasis für die Identifikation von möglichen
Indexmitgliedern stellt das CEE & CIS Index Universum dar. Das CEE & CIS Index Universum wird schrittweise verfeinert, bis nur noch Unternehmen die für eine Indexaufnahme in Frage kommen übrig bleiben.
- In einem ersten Schritt werden alle Unternehmen aus dem CEE & CIS Indexuniversum entfernt, welche an nicht wählbaren Börsen notieren, oder einer nicht wählbaren Wertpapiergattung angehören.
- Die verbleibenden Unternehmen werden in absteigender Reihenfolge nach ihrer Streubesitzkapitalisierung und der kumulierten prozentuellen Abdeckung nach Streubesitzkapitalisierung gereiht. Die ersten 80% und die niedrigsten 3% nach kumulierter Streubesitzkapitalisierung werden entfernt, sodass nur noch für in Frage kommende Unternehmen verbleiben.
- Die verbleibenden Unternehmen werden nach dem monatlichen Durchschnittsumsatz der letzten 12 Monate und ihrer Streubesitzkapitalisierung gereiht.
- Bei regionalen Indizes verbleiben nur die sechs liquidesten Unternehmen pro Land als Kandidaten für eine Indexaufnahme.
- Aus diesen Unternehmen werden maximal zwanzig der liquidesten Unternehmen, welche die 30/30 Regel (unter den 30 Besten nach Umsatz und Streubesitzkapitalisierung) erfüllen in den Index aufgenommen.
Quelle: ETFWorld – Wiener Bourse
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