WisdomTree lanciert Europas erstes ETP auf kalifornische CO2-Emissionszertifikate

WisdomTree California Carbon (WCCA) ermöglicht Engagement  im kalifornischen Programm für CO₂-Emissionszertifikate .

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Alexis Marinof, Head of Europe, WisdomTree

WisdomTree  bringt das erste börsengehandelte Produkt  Europas auf den Markt, das Anlegern ein Engagement in der Wertentwicklung von California Carbon Allowances (CCA, kalifornische Emissionszertifikate) ermöglicht.

Das voll besicherte WisdomTree California Carbon ETP (WCCA) notiert an der London Stock Exchange und an der Borsa Italiana mit einer Verwaltungskostenquote von 0,49 Prozent.  WCCA wird an der Börse Xetra am 20. April 2023 notiert.

WCCA bildet die Preisentwicklung des ICE Futures-Kontrakts auf kalifornische CO₂-Emissionszertifikate über den Solactive California Carbon Rolling Futures TR Index ab. WCCA ergänzt das voll besicherte ETP WisdomTree Carbon (CARB) mit einem Volumen von 287 Millionen US-Dollar[1], das ein Engagement in EU-Emissionszertifikaten (EUA) bietet.

Kalifornische CO₂-Zertifikate werden vom California Air Resources Board im Rahmen des Cap-and-Trade-Emissionshandelssystems (ETS) ausgegeben – einem marktorientierten System zur Eindämmung des Klimawandels und zur Verringerung der globalen Treibhausgasemissionen. Das System ist das erste sektorübergreifende Cap-and-Trade-ETS in Nordamerika und soll dem Bundesstaat Kalifornien helfen, sein Ziel zur Senkung der Treibhausgasemissionen um 85 Prozent unter das Niveau von 1990 bis 2045 zu erreichen. Eine vor Kurzem vorgenommene Änderung der Politik[2] zielt darauf ab, die Treibhausgasemissionen bis 2030 um 48 Prozent gegenüber den Werten von 1990 zu senken, was deutlich über dem früheren Ziel von 40 Prozent liegt und die Notwendigkeit unterstreicht, die politischen Werkzeuge zu schärfen.

Dazu Nitesh Shah, Head of Commodities and Macroeconomic Research, WisdomTree: „Das kalifornische Cap-and-Trade-Programm ist ein zentrales Element im Plan des Bundesstaates zur Verringerung der Treibhausgasemissionen und stellt eines der größten sektorübergreifenden Emissionshandelssysteme weltweit dar, das etwa 80 Prozent[3] der kalifornischen Treibhausgasemissionen abdeckt.  Ein Teil der durch CCA-Auktionen erzielten Einnahmen wird zur Finanzierung verschiedener Initiativen zum Schutz der Umwelt und zur Eindämmung des Klimawandels verwendet. Kalifornien verfolgt das Ziel, die Emissionen bis 2045 drastisch zu senken. Dabei werden CCA eine wichtigere Rolle im politischen Instrumentarium spielen als je zuvor. Der Erfolg des ETS für die CO₂-Emissionszertifikate der Europäischen Union ist ein gutes Beispiel für die Wirkung, die erzielt werden kann, wenn sich politische Entscheidungsträger ernsthaft um die Verringerung von Emissionen bemühen.

Seit seiner Einführung im Jahr 2013[4] wurde das kalifornische Cap-and-Trade-ETS durch die Verknüpfung mit der Provinz Québec erweitert, um Emissionen aus beiden Gebieten zu erfassen. Der CCA-Markt ist einer der wachstumsstärksten und der zweitliquideste Markt für Emissionszertifikate weltweit[5]. Im Jahr 2022 wurden CCA-Futures im Wert von rund 1,7 Milliarden US-Dollar pro Monat gehandelt[6].

Alexis Marinof, Head of Europe, WisdomTree, ergänzt: „Politische Entscheidungsträger auf der ganzen Welt widmen der Senkung der Treibhausgasemissionen auf Netto-Null ein immer größeres Augenmerk. Dem Klimaschutz wird mehr Bedeutung beigemessen als je zuvor, aber der Fortschritt wird begrenzt sein, wenn Anleger und politische Entscheidungsträger nicht an einem Strang ziehen und gemeinsam an der Erreichung der Klimaziele arbeiten. Daher ist es unerlässlich, dass Anleger Zugang zu einem breiten Spektrum von Engagements haben. WCCA beseitigt viele der Hindernisse, mit denen Anleger bei der Allokation in diese Anlageklasse konfrontiert sind, und baut auf der langjährigen Erfahrung von WisdomTree auf, Anlegern über ETPs ansonsten schwer zugängliche Exposures zu bieten. Wir bauen ein Sortiment an differenzierten und sich ergänzenden ETPs auf, mit denen Anleger über thematische Aktieninvestments, Rohstoffe oder Emissionszertifikate an der Energiewende teilhaben können.“

Produktinformationen

1WisdomTree, Stand: 14. April 2023

2 https://ww2.arb.ca.gov/news/carb-approves-unprecedented-climate-action-plan-shift-worlds-4th-largest-economy-fossil-fuels, 15. Dezember 2022

3 https://ww2.arb.ca.gov/our-work/programs/cap-and-trade-program/about

4 https://www.theice.com/carbon-terminology-and-product-faq#q9

5 Quelle: Refinitiv Carbon Market Year in Review 2022, veröffentlicht im Jahr 2023

6 Quelle: Bank of America, basierend auf den prompten CCA-Terminkontrakten für Dezember, die 2022 gehandelt wurden.

Quelle: ETFWorld.ch