LGT : Asiatische Aktien steigen – Iran-Diplomatie im Fokus

Die asiatisch-pazifischen Aktienmärkte legten am Freitag zu, da Investorinnen und Investoren Anzeichen von Fortschritten in der US-Iran-Diplomatie abwogen, auch wenn Berichte, wonach Teheran seine Bestände an angereichertem Uran behalten will, darauf hindeuten, dass die Verhandlungen dennoch schwierig bleiben könnten. US-Aktien hatten am Donnerstag höher geschlossen, gestützt von Hoffnungen auf ein Verhandlungsende im Konflikt, während europäische Aktien nach schwachen Konjunkturdaten aus der Eurozone uneinheitlich tendierten, was die Sorgen über den Wachstumsausblick der Region verstärkte. Der US-Dollar bewegte sich insgesamt kaum, während Gold bei rund USD 4530 pro Unze leicht tiefer notierte. Die Renditen von US-Staatsanleihen gaben leicht nach, wobei die 2-jährige Rendite unter 4.1% und die 10-jährige Rendite unter 4.6% lag.

Die asiatisch-pazifischen Aktienmärkte tendierten am Freitag höher, da Investorinnen und Investoren die diplomatischen Bemühungen zwischen den USA und dem Iran beurteilten. Der japanische Nikkei 225 stieg um 2.8%, der südkoreanische Kospi legte 0.7% zu, der Hang Seng in Hongkong gewann 1.3% und der australische S&P/ASX 200 rückte um 0.3% vor. Die Stimmung wurde von Hoffnungen auf ein Friedensabkommen im Nahen Osten gestützt, auch wenn Berichte, wonach der Iran seine Bestände an angereichertem Uran behalten will, darauf hindeuteten, dass die Verhandlungen mit Washington schwierig bleiben könnten. Die Ölpreise zeigten sich kaum verändert: Rohöl der Sorte Brent notierte bei rund USD 105 pro Barrel, während West Texas Intermediate (WTI) bei USD 98 pro Barrel gehandelt wurde.

Japans Inflation verlangsamt sich im April

Japans Kerninflation verlangsamte sich im April auf 1.4%, nach 1.8% im März, und fiel damit auf den tiefsten Stand seit März 2022, wie am Donnerstag veröffentlichte Daten zeigten. Der Wert lag zudem unter den Markterwartungen. Die Gesamtinflation sank von 1.5% auf 1.4%, und die von der Bank of Japan genau beobachtete Core-Core-Inflation fiel von 2.4% auf 1.9%, wobei staatliche Subventionen für Treibstoff und Schulgebühren dazu beitrugen, den Preisauftrieb zu dämpfen. Dennoch blieben die Sorgen über die Energiekosten im Umfeld des Iran-Kriegs im Fokus. Die Daten wurden vor dem Hintergrund veröffentlicht, dass Japans Wirtschaft im ersten Quartal annualisiert um 2.1% wuchs, was teilweise von starken Exporten gestützt wurde und die Aussicht auf eine Zinserhöhung durch die Bank of Japan aufrechterhalten könnte.

US-Aktien steigen dank Hoffnungen auf Iran

US-Aktien erholten sich am Donnerstag, da nachlassende Ölpreise und zunehmende Hoffnungen auf ein Verhandlungsende des Iran-Konflikts die Stimmung stützten. Der Dow Jones Industrial Average stieg um 0.6% auf 50’285.66 Punkte, der S&P 500 legte 0.2% auf 7445.72 Punkte zu und der Nasdaq 100 gewann 0.2% auf 29’357.27 Punkte. Für Optimismus sorgten Aussagen von US-Präsident Donald Trump, wonach sich die Gespräche mit dem Iran in der Schlussphase befänden, während Signale aus Teheran und von US-Aussenminister Marco Rubio ebenfalls auf Fortschritte in Richtung eines möglichen Abkommens hindeuteten. Bei den Einzelwerten sprang der Computerkonzern IBM um 12.4% nach oben, nachdem das Unternehmen milliardenschwere Unterstützung der US-Regierung für die Produktion von Quantencomputer-Chips erhalten hatte. Der Musikstreamingdienst Spotify gewann 13% dank Plänen im Bereich Konzerttickets, und der Sandalenhersteller Birkenstock stieg nach der Ankündigung eines Aktienrückkaufs im Umfang von USD 250 Mio. um 19.5%. Dagegen fiel der Chipkonzern Nvidia trotz starker Ergebnisse für das erste Quartal um 1.8%, und der Einzelhändler Walmart verlor nach seiner Ergebnisvorlage 7.3%.

US-Wirtschaftswachstum bleibt verhalten

Die US-Geschäftsaktivität blieb im Mai verhalten. Der vorläufige Sammelindex für die Produktion von S&P Global verharrte bei 51.7, während der Aktivitätsindex für den Dienstleistungssektor leicht von 51.0 auf 50.9 zurückging und der Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe von 54.5 auf 55.3 stieg, wie am Donnerstag veröffentlichte Daten zeigten. Dem Bericht zufolge wurde das verarbeitende Gewerbe durch vorsorglichen Lageraufbau gestützt, wodurch die Fabrikproduktion den höchsten Stand seit 49 Monaten erreichte. Die Nachfrage im Dienstleistungssektor blieb dagegen schwach, und die Exportverkäufe gingen zurück, da der Krieg im Nahen Osten, höhere Preise und Unsicherheit auf Kundenseite dämpfend wirkten. S&P Global erklärte zudem, dass sich die Inflation der Inputkosten auf das stärkste Tempo seit Ende 2022 beschleunigt habe, getrieben von Energiepreisen und Lieferstörungen, was die Unternehmen dazu veranlasste, ihre Verkaufspreise so stark anzuheben wie seit August 2022 nicht mehr. Die Beschäftigung sank zum zweiten Mal in drei Monaten, da Stellenabbau im Dienstleistungssektor stärkere Einstellungen in der Industrie ausglich.

Abschwung in der Eurozone verschärft sich im Mai

Die Geschäftsaktivität in der Eurozone schwächte sich im Mai weiter ab. Der vorläufige Sammelindex fiel von 48.8 im April auf 47.5, während der Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor von 47.6 auf 46.4 sank und der Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe von 52.2 auf 51.4 zurückging, wie am Donnerstag veröffentlichte Daten zeigten. S&P Global erklärte, dass die Verschlechterung die zunehmenden Kostenbelastungen im Zusammenhang mit dem Krieg im Nahen Osten widerspiegele. Die Inputpreise stiegen so stark wie seit dreieinhalb Jahren nicht mehr, und die verlangten Preise erhöhten sich so schnell wie seit 38 Monaten nicht mehr. Auftragseingänge, Exportnachfrage, Beschäftigung und Geschäftsklima schwächten sich ebenfalls weiter ab, während französische Unternehmen einen besonders starken Rückgang der Produktion meldeten, was den breiteren Rückgang in der Eurozone zusätzlich verstärkte. Die Umfragedaten entsprachen einem Rückgang des Bruttoinlandprodukts der Eurozone im zweiten Quartal um 0.2%. Die europäischen Aktienmärkte schlossen am Donnerstag uneinheitlich, wobei der breitere regionale Ton leicht negativ blieb. Der Euro Stoxx 50 fiel um 0.2%, während Deutschlands DAX 0.5% verlor und Frankreichs CAC 40 um 0.4% nachgab. Der Schweizer Swiss Market Index setzte sich dem Trend entgegen und stieg am Donnerstag um 0.4%.

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