LGT Navigator : Die Aktienmärkte in den USA und Europa gaben am Donnerstag nach, da höhere Ölpreise und Kursverluste bei Alphabet und Tesla nach der Veröffentlichung ihrer Quartalszahlen die Stimmung belasteten.
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Die Europäische Zentralbank (EZB) liess die Zinsen unverändert, während sie die inflationären Auswirkungen des Nahostkonflikts beurteilte. Zum Start in den Freitag gerieten auch die Aktienmärkte in Asien durch neu angekündigte US-Zölle, die Volatilität der Ölpreise und Verluste bei Technologiewerten unter Druck.
Brent-Rohöl überschreitet USD 100
Brent-Rohöl stieg am Donnerstag nach Berichten über Angriffe auf Tanker vor Saudi-Arabien um mehr als 6% auf USD 100.05 je Barrel und damit erstmals seit Mai wieder über USD 100. US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) gewann mehr als 5% und steuert damit ebenso wie Brent auf Monatsgewinne von rund 36% bzw. 30% zu. Die jemenitische Huthi-Bewegung übernahm die Verantwortung für Angriffe auf zwei saudische Tanker, wobei die Vorfälle nicht unabhängig überprüft werden konnten. Die Spannungen verschärften sich zudem, nachdem US-Präsident Donald Trump als Reaktion auf Angriffe auf die Schifffahrt durch die Strasse von Hormus mit Angriffen auf die iranische Infrastruktur gedroht hatte.
US-Aktien wegen Sorgen um KI und Ölpreisanstieg unter Druck
An der New Yorker Börse gaben die Aktien am Donnerstag nach, da Sorgen über steigende KI-Investitionen und Ölpreise von über USD 100 je Barrel erneut Inflations- und Zinssorgen schürten. Der Nasdaq 100 verlor 1.9% auf 28’454.81 Punkte, während der S&P 500 um 1.2% auf 7408.30 Punkte und der Dow Jones Industrial Average um 1.0% auf 51’711.65 Punkte nachgaben. Die Aktie der Google-Muttergesellschaft Alphabet fiel trotz eines stärker als erwarteten Umsatzes um 7.1%, nachdem sie weitere Ausgaben für KI-Infrastruktur angekündigt hatte. Der Elektroautohersteller Tesla brach um 14.5% ein, da hohe Investitionen den Gewinn schmälerten. Der Index der Magnificent Seven sank um 4.8% und vernichtete fast USD 800 Milliarden an Börsenwert.
Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA sanken in der vergangenen Woche um 22’000 auf 187’000, wie am Donnerstag veröffentlichte Daten zeigten, und lagen damit unter den Erwartungen der Ökonominnen und Ökonomen. Der Wert der Vorwoche wurde um 1000 auf 209’000 Anträge nach oben revidiert. Die weiterhin geringe Zahl der Anträge deutet auf einen robusten Arbeitsmarkt hin, einen wichtigen Faktor für die Geldpolitik der Federal Reserve. Die Fed beliess ihre Zielspanne im Juni bei 3.50% bis 3.75% und wird ihren nächsten Zinsentscheid nächste Woche bekannt geben.
EZB lässt Zinsen angesichts von Inflationsrisiken unverändert
Die Europäische Zentralbank beliess ihren Einlagensatz am Donnerstag bei 2.25%, nachdem sie ihn im Juni erstmals seit fast drei Jahren angehoben hatte. Die Inflation in der Eurozone verlangsamte sich im Juni gegenüber dem Vorjahr von 3.2% im Mai auf 2.8%. Der Konflikt zwischen den USA und Iran hat Brent-Rohöl jedoch in Richtung USD 100 je Barrel getrieben und den Preisdruck erneut erhöht. Die EZB erklärte, die vollständigen Auswirkungen des Energieschocks auf die Inflation seien weiterhin unsicher, während ihre Projektionen vom Juni für dieses Jahr eine durchschnittliche Inflation in der Eurozone von 3% vorsehen. Ökonominnen und Ökonomen erwarten, dass die Zentralbank im September eine weitere Zinserhöhung prüft, sobald aktualisierte Inflations- und Wachstumsprognosen verfügbar sind.
Lagarde weist vorzeitigen Rücktritt zurück
EZB-Präsidentin Christine Lagarde erklärte am Donnerstag, dass sie bis zum Ende ihrer Amtszeit im Oktober 2027 im Amt bleiben werde, und wies erneute Spekulationen über einen vorzeitigen Rücktritt zurück. Lagarde hatte Anfang dieses Monats angedeutet, dass sie einen Rücktritt vor der französischen Präsidentschaftswahl im April 2027 in Erwägung ziehen könnte, da der Wahlkampf eine europäische Stimme benötige. Berichten zufolge könnte Frankreichs Präsident Emmanuel Macron einen frühen Rücktritt befürworten, damit er die Wahl ihrer Nachfolge beeinflussen kann, bevor seine letzte Amtszeit endet.
Verbrauchervertrauen in der Eurozone verbessert sich
Das Verbrauchervertrauen in der Eurozone stieg im Juli um 1.7 Punkte auf minus 15.9, wie am Donnerstag veröffentlichte Daten der Europäischen Kommission zeigten. Damit verbesserte sich der Indikator stärker als von Ökonominnen und Ökonomen erwartet. Nach dem Iran-Krieg, der die Stimmung im März und April belastet hatte, hat sich der Indikator nun drei Monate in Folge erholt. Dennoch liegt das Vertrauen weiterhin unter seinem langfristigen Durchschnitt und hat die seit Februar erlittenen Verluste noch nicht aufgeholt.
Die europäischen Aktienmärkte fielen am Donnerstag aufgrund höherer Ölpreise, die Inflationssorgen und Befürchtungen weiterer Zinserhöhungen verstärkten. Der EuroStoxx 50 verlor 1.7% auf 6210.17 Punkte, während der Schweizer SMI um 0.7% sank. Nestlé fiel um 8%, nachdem die niedrigere Profitabilität das stärkere organische Wachstum im ersten Halbjahr überschattete. Roche gewann dagegen rund 5%, nachdem der Schweizer Arzneimittelhersteller einen höheren Quartalsgewinn gemeldet und seine Jahresziele bestätigt hatte.
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Quelle: ETFWorld
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